Сравнительный анализ приобретения оборудования различными способами
Основными преимуществами лизинга перед другими способами финансирования затрат на обновление основных фондов предприятия являются:
- Ускоренная амортизация имущества (в большинстве случаев применяется коэффициент 3)
- Списание полной суммы лизинговых платежей на себестоимость
- Лизинговый платеж в отличии от кредита содержит в себе сумму НДС к зачету
- Заплатив 20 - 30% Вы получаете необходимое оборудование, без отвлечения оборотных средств.
Также используя эти преимущества Вы получаете экономию по:
- налогу на прибыль
- налогу на имущество
- налогу на добавленную стоимость.
Для оценки экономической эффективности лизинга Вашему вниманию предоставляется сравнительный расчет по трем основным способам приобретения оборудования:
- Покупка за счет оборотных средств;
- Покупка в кредит;
- Покупка в лизинг.
Таблица сравнения:
| Покупка | Кредит | Лизинг | |
| Основная сумма договора | 118 000 | 118 000 | 149 868 |
| Сумма процентов по заемным средствам | 0 | 24 583 | 0 |
| Налог на прибыль для выплаты основной суммы договора | 37 263 | 39 475 | 0 |
| Налог на имущество | 3 697 | 3 697 | 0 |
| Экономия по налогу на прибыль | - 7 992 | - 7 992 | - 35 968 |
| НДС к возмещению | - 18 000 | - 18 000 | - 22 861 |
| ИТОГО | 132 938 | 159 763 | 91 039 |
| В процентном выражении | 100% | 120,18% | 68,48% |
| Отвлечение оборотных средств, в % от суммы договора | 100% | До 50% | 20 - 30% |
Начальные данные для сравнения:
Стоимость приобретаемого оборудования 118 000 рублей, в т.ч. НДС 18% - 18 000руб.
Процентная ставка по кредиту банка 20% годовых.
Срок полезного использования оборудования 6 лет.
Ставка налога на прибыль - 24%.
Ставка налога на имущество - 2.2%
Срок лизинга и кредита - 2 года
При покупке оборудования за счет собственных средств:
Предприятию необходимо высвободить 118 000 рублей оборотных средств. Для этого необходимо заплатить налог на прибыль - 37 263 руб. и показать выручку 155 263 руб.
В данном случае уплаченный НДС - 18 000 руб. будет принят к возмещению.
За ближайшие два года на расходы будет списана треть стоимости имущества, а именно 33 333руб. за два года или 1388 руб. в месяц.
Экономия по налогу на прибыль составит - 333р. в месяц или 7 992 руб. за 2 года.
За 2 года предприятие заплатит налог ни имущество в сумме - 3 697р.
Остаточная стоимость имущества на конец 2 года составит - 69 444 руб.
Суммарные затраты по приобретению оборудования составят = 118 000 (приобретение) + 37 263 (налог на прибыль) - 18 000 (НДС) - 7 992 (экономия по налогу на прибыль) + 3 697 (налог на имущество) = 132 968 р.
При покупке оборудования за счет кредитных ресурсов:
Предприятие берет кредит 118 000 рублей на 2 года под 20% годовых.
При ежемесячном погашении кредита в виде процентов за 2 года будет выплачено - 24 583 руб., из них за счет чистой прибыли - 7 012 руб., налог на прибыль для уплаты процентов и возмещения суммы основного долга составит - 39 475 руб. Экономия по налогу на прибыль, налог на имущество и остаточная стоимость останутся такими же, как и при покупке за счет собственных средств.
Суммарные затраты по приобретению оборудования составят = 118 000 (стоимость оплаченная за счет привлеченных ресурсов) + 24 583 (проценты по кредиту) - 18 000 (НДС) + 39 475 (налог на прибыль) - 7 992 (экономия по налогу на прибыль) + 3697 (налог на имущество) = 159 763 р.
При покупке оборудования в лизинг:
Оборудование учитывается на балансе лизингодателя.
Суммарные выплаты по договору лизинга за 2 года составят - 149 868 руб., включая НДС.
Необходимо учитывать, что лизинговый платеж полностью относится на себестоимость реализации продукции. Таким образом экономия по налогу на прибыль составит - 35 968 руб. НДС к возмещению составит - 22 861 руб.
Остаточная стоимость на конец 2 года будет равна - 0.
Суммарные затраты по приобретению оборудования составят = 149 868 (сумма платежей по договору лизинга) - 22 861 (НДС) - 35 968 (экономия по налогу на прибыль) = 91 039 руб.
Вывод:
Реальные расходы предприятия при приобретении оборудования через лизинг меньше расходов, чем при кредите на 51,7% и на 31,52% чем при покупке за счет собственных средств.
Также необходимо учитывать, что остаточная стоимость оборудования при лизинге составит 0, а не 69 444 руб., как при кредите и покупке, что избавит от необходимости оплаты в дальнейшем налога на имущество и позволит ускорить обновление основных фондов.
Кроме этого необходимо учитывать, что задолженность по договору лизинга не увеличивает кредиторскую задолженность, что позволяет привлекать дополнительные кредитные ресурсы.
